Parallels, um 2000 und 2008 sollte nicht ignoriert werden

Bevor Sie Ihre Lieblingsautor der Arbeit in Bezug auf die Aussichten für die Märkte von heute lesen, laden wir Sie wieder in ihrem Artikel Archive zu gehen und zu sehen , was sie im Frühjahr 2008 und Sommer 2008 Am 13. Februar sprachen 2008 mit dem S & P – Handel bei 1348 veröffentlichten wir technische Störungen Rufen Sie für weitere Absicherung . Leider gilt, ein großer Teil unserer Analyse von Anfang 2008 auf den aktuellen Markt, die Hinweise darauf , dass ein neuer Bärenmarkt sein kann , am Horizont zeigt.

Wir sind noch nicht in der Bärenmarktgebiet, aber wir haben genug gesehen , zu einer signifikanten Cash – Position von Silber (SLV) und Gold (GLD) ergänzt zu gehen. Wir haben immer noch Zugang zu Aktien (SPY) , da ähnliche Märkte in der Vergangenheit erholt haben (1994, 1998 und 2004). Auch im Zusammenhang mit einem Bärenmarkt, der S & P 500 konnte zurück auf die 1.260 bis 1.280 Ebene sammeln, die gut mit den frühen Phasen eines neuen Bärenmarkt ausgerichtet ist . Die kommenden Jackson Hole Versammlung der Fed könnte auch ein Katalysator für Aktien und Rohstoffe sein.

Bevor wir Ihnen die aktuellen Charts des S & P 500 Index und der maroden Französisch Bank Societe Generale zeigen, lassen Sie uns unsere Kommentare Bewertung über US – Finanzaktien im Juli 2008, einige Monate vor der Implosion von Bear Stearns und globalen Finanzsystems. Der vollständige Text findet sich in der Risk Management in Trendmärkten . Der S & P 500 bei 1.234 gehandelt wurde , als die unten vorgetragen . Es traf 666 März 2009.

Die untenstehende Tabelle [des Finanz Index (XLY)] zeigt die strukturelle Natur der Probleme der Immobilien- und Finanzbranche. Es gibt fundamentale Gründe Finanzwerte so hart getroffen worden sind, aus Gründen, die weit über Leerverkäufe gehen. Weitere Bankenpleiten in den kommenden Monaten würde nicht überraschend kommen, die durch die rapide Verschlechterung des Sektors unterstützt wird.

Wenn wir die heutigen Charts des S & P 500 und Societe Generale unten schauen, sind wir besorgt, dass etwas falsch ist, darüber hinaus, was von den Märkten heute bekannt ist. Wir würden nicht eine große, um zu sehen negative Nachrichten Veranstaltungsfläche in den kommenden Monaten überrascht sein; es kann eine Bank sein, die in Schwierigkeiten gerät, kann es ein Land sein, kann es eine Währung. Was die Veranstaltung bilden nehmen kann, ist nicht so wichtig. Was wichtig ist, ist, dass die Charts unten versuchen, uns zu sagen, sehr, sehr vorsichtig in den nächsten paar Monaten.

Französisch Bank Societe Generale hat 61% gesunken seit Ende Februar 2011. Die 200-Tage-Durchschnitt wurde überrollt, die die Chancen der Baisse-Ergebnisse in den nächsten paar Monaten erhöht. Eine scharfe Snap-Back-Rallye ist auch durchaus möglich, auch wenn Societe Generale hat bereits einen Bärenmarkt eingetragen. Societe Generale der Relative Strength Index des (RSI) jüngste Trend sieht aus wie ein Bärenmarkt, kein Bullenmarkt (siehe unten auf der Grafik unten). Das Scheitern in die Box zu brechen ist eine gelbe Flagge für alle Risikoaktiva. Es ist keine Zeit, in Panik zu geraten, aber ist es eine gute Zeit, spezifische Risikomanagement Notfallpläne zu haben. Societe Generale könnte den ganzen Weg zurück zu seiner 200-Tage gleitenden Durchschnitt sammeln. Allerdings sagt die negative Steigung der 200-Tage eine Kundgebung uns nicht höhere Hochs produzieren.

Die aktuelle Chart des S & P 500 sieht viel wie der US-Financial Index hat im Juli 2008. Sie können Spekulanten und den Computerhandel für den jüngsten vertikalen Sprung schuld, sondern die Spekulanten und Handelsalgorithmen richtig ernsthafte strukturelle Probleme mit Banken und Hypotheken im Jahr 2008 identifiziert . Haben Sie schon einmal Spekulanten erfolgreich eine solide Firma Angriff gesehen? Fast ohne Ausnahme, wenn die Märkte in einer negativen Art und Weise auf ein Unternehmen konzentrieren, ist etwas grundlegend falsch mit diesem Unternehmen. Enron Lager begann gut zu fallen, bevor der Betrug ans Licht kam.

Für diejenigen von Ihnen , dass die Regierung die Schuldenprobleme nicht das Gefühl , starke Unternehmen wie Coca – Cola und Apple entgleisen können ( „meinen Aktien wird gut ‚), das Videobewertungen Parallelen zwischen der Hypothek / Immobilienkrise und der aktuellen Schuldenkrise. Während iPads groß sind, kann kein Lager zum Verkauf immun sein , wenn unsere Führer nicht die Löcher in der Schuldenkrise Deck stecken kann. Das Schiff schwimmt immer noch so gibt eine gewisse Hoffnung für bullish Ergebnisse, aber wir nehmen auf dem Wasser schnell.

Neueste Kommentare in Bezug auf die neu Komitee gebildet Schulden geben uns nicht viel Vertrauen , dass sie „get it“ in der Hauptstadt unserer Nation, auch nach den jüngsten Ereignissen. Bloomberg berichtet , die weniger als kooperativer Ton unwahrscheinlich ist , zwischen den beiden großen politischen Parteien zu ändern in den Vereinigten Staaten – Märkte wollen einige Einheit und Führung, dieses Zeug nicht zu sehen:

Grover Norquist, Präsident der Amerikaner für Steuerreform, eine Anti-Steuer-Gruppe, sagte der republikanische Verhandlungsteam als ein wirksames Hindernis für Steuererhöhungen dienen wird. „Die Steuern sind vom Tisch für diese super-Ausschuss noch mehr als sie waren, als Boehner und Mitch McConnell“ wurden mit dem Präsidenten für eine langfristige Schuldenabkommen zu verhandeln, sagte Norquist. „Wir gehen jetzt auf Ausgabenkürzungen konzentrieren, und wenn die Demokraten das nicht tun können, werden wir die automatischen Kürzungen haben.“

Wir folgen den 223 liquidesten ETFs die CCM Asset Allocation-Modell. Wir überprüften vor kurzem alle 223 im Detail. Die Liste der ETFs gehören Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Edelmetalle. Es ist zwar nicht vollständig ein „buy“ Signal, das beste Lager Chart des Bündels gegeben hat, ist die Short S & P 500 ETF (SH), das ist ein weiterer Grund Baisse Notfallpläne innerhalb einer greifbarer Nähe zu haben.

Wenn Sie diese Analyse lesen, wenn der S & P 500 ein Monster Rally erlebt, halten die drei historischen Rallyes unten im Hinterkopf:

Die drei Kundgebungen aufgetreten oben im Zusammenhang mit einem Bärenmarkt. Wenn der aktuelle Marktrally und der S & P 500 200-Tage-Durchschnitt kann zurückdrehen, dann würden wir eher bereit sein, unsere Bärenmarkt Bedenken beiseite schieben. Aber eine Rallye, die mit einem nach unten geneigten 200-Tage gleitenden Durchschnitt auftritt, sogar eine große Kundgebung, sollte mit einer Portion Skepsis betrachtet werden.

Die Diagramme der drei Rallyes oben zeigen zwei weitere Punkte über Bärenmärkte:

  1. Die Volatilität nimmt
  2. Sharp Rallyes sind häufig

Wir möchten betonen , dass es nicht alles so düster ist. Wenn Führungskräfte intensivieren und den Schuldenproblemen führen, Märkte könnte ein Monster Rallye, ähnlich zu erfahren , was nach dem starken Rückgang geschah in den Jahren 1994 und 1998. Unsere beiden Primärmarkt Modelle bleiben in Hausse Territorium, sondern sie an einem Faden hängen. Die CCM – Hausse Sustainability Index ( BMSI ) geschlossen 10. bei 215 am August Das historische Chance-Risiko-Profil bleibt positiv, aber wir sind an der Schwelle des Abrutschens in Bärenmarktgebiet. Die BMSI sagt uns , vorsichtig zu sein, aber in einer Weise , dass die Tür offen für besser als erwarteten Ergebnisse lässt.

Der CCM 80-20 Korrektur Index setzt sich auch in einem Bereich noch mit Bullenmärkten verbunden. Allerdings wird ungünstigen Risiko-Ertrags – Verhältnisse Oberfläche , wenn Aktien nicht Traktion bald gewinnen. Die 80-20 – Korrektur Index schloss am 10. August 2011 um 516.

Der ADX-Indikator an der Spitze der wöchentlichen S & P 500-Chart misst unter die Stärke eines Trends. Das letzte Mal, die rote ADX Linie traf ein Niveau so hoch wie die letzten Ebene war im Jahr 2008 (Punkte A und B vergleichen). Beachten Sie die negativen Ergebnis in Aktien nach Punkt A. Die schwarze ADX Linie auch auf einem niedrigen Niveau im Jahr 2008 setzte sich, so wie sie es heute tut. Nicht das Ende der Welt, aber es ist eine weitere Feder in der Kappe relativ Bären auf den mittelfristigen Aussichten.

Die dünne blaue Linie in der obigen Tabelle ist der 200-Wochen-Durchschnitt, der bei 1155 sitzt. Eine wöchentliche dicht über 1155 wäre ein guter Schritt für die Bullen sein. Beachten Sie, wie die 200-Woche hat sowohl als Unterstützung und Widerstand gehandelt (grün, rot, orange und Pfeile).